Geförderte Altersvorsorge: Wann lohnt sich die Förderung wirklich?
Staatliche Förderung oder steuerliche Vorteile können eine Altersvorsorge attraktiver machen. Entscheidend ist aber nicht allein, wie hoch die Förderung ausfällt.
Geförderte Altersvorsorge ist häufig mit besonderen Regeln verbunden: Beiträge können nur begrenzt gefördert werden, das Geld ist teilweise langfristig gebunden und für die spätere Auszahlung gelten eigene Vorgaben.
Deshalb sollte zuerst geprüft werden, welchen tatsächlichen zusätzlichen Vorteil Sie durch Förderung oder Steuerersparnis erhalten – und welche Kosten, Einschränkungen und Verpflichtungen dafür entstehen.
Neben neuen Lösungen wie dem Altersvorsorgedepot gehören auch bestehende Riester-Verträge und die Basisrente beziehungsweise Rürup-Rente zur geförderten Altersvorsorge.
Ob eine dieser Möglichkeiten zu Ihnen passt, hängt von Ihrer persönlichen Situation, Ihrer Steuerbelastung, der tatsächlichen Förderung und davon ab, wie wichtig Ihnen Flexibilität und freie Verfügbarkeit Ihres Vermögens sind.
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→ Was bedeutet geförderte Altersvorsorge?
→ Wie funktioniert das Altersvorsorgedepot?
→ Lohnt sich das Altersvorsorgedepot gegenüber einem freien ETF-Depot?
→ Was sollte ich mit einem bestehenden Riester-Vertrag machen?
→ Für wen kann eine Rürup- oder Basisrente sinnvoll sein?
→ Wie viel Förderung oder Steuerersparnis bekomme ich?
→ Welche Kosten und Einschränkungen hat geförderte Altersvorsorge?
→ Wie flexibel komme ich später an mein Geld?
Was bedeutet geförderte Altersvorsorge?
Bei einer geförderten Altersvorsorge unterstützt der Staat den Vermögensaufbau für den Ruhestand durch Zulagen, steuerliche Vorteile oder eine Kombination daraus.
Dafür gelten jedoch besondere Regeln. Je nach Vorsorgeform können Beiträge nur bis zu bestimmten Grenzen gefördert werden, das angesparte Geld ist langfristig gebunden und für die spätere Auszahlung bestehen gesetzliche Vorgaben.
Deshalb sollte Förderung nicht isoliert betrachtet werden. Eine hohe Zulage oder Steuerersparnis hilft wenig, wenn gleichzeitig hohe Kosten entstehen oder die Lösung nicht zu Ihrer finanziellen Situation und Ihrem Bedarf an Flexibilität passt.
Die entscheidende Frage lautet deshalb nicht nur: Wie viel Förderung bekomme ich?
Ebenso wichtig ist: Welchen zusätzlichen Vorteil habe ich nach Kosten, Steuern und Einschränkungen gegenüber einer freien Geldanlage?
Wie funktioniert das Altersvorsorgedepot?
Das Altersvorsorgedepot ist eine neue Form der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge. Es kann ab dem 1. Januar 2027 angeboten werden und ermöglicht eine kapitalmarktorientierte Anlage ohne verpflichtende Garantie.
Anders als bei vielen bisherigen geförderten Altersvorsorgeprodukten kann das Geld dabei auch in Fonds und ETF investiert werden. Kapitalerträge innerhalb des Altersvorsorgedepots werden während der Ansparphase nicht laufend besteuert.
Gefördert werden Eigenbeiträge bis zu den gesetzlichen Höchstgrenzen. Zusätzlich können Zulagen und gegebenenfalls weitere steuerliche Vorteile entstehen. Die genaue Förderung hängt von der persönlichen Situation ab.
Das Geld bleibt jedoch Altersvorsorgevermögen und ist deshalb nicht so frei verfügbar wie in einem normalen ETF-Depot. Die Förderung ist daran gekoppelt, dass das Kapital grundsätzlich für die Altersvorsorge verwendet wird.
Der wesentliche Unterschied zu einem freien Depot lautet deshalb: Sie erhalten staatliche Förderung und steuerliche Vorteile, geben dafür aber einen Teil Ihrer freien Verfügbarkeit auf.
Ob sich dieser Tausch lohnt, hängt davon ab, wie hoch Ihre persönliche Förderung ist, welche Kosten entstehen und wie wichtig Ihnen die freie Verfügung über Ihr Vermögen bleibt.
Lohnt sich das Altersvorsorgedepot gegenüber einem freien ETF-Depot?
Das Altersvorsorgedepot kann gegenüber einem freien ETF-Depot interessant sein, weil staatliche Förderung und steuerliche Vorteile hinzukommen. Nach den ab 2027 geltenden Regeln können Eigenbeiträge bis 1.800 Euro jährlich gefördert werden; die Grundzulage kann dabei bis zu 540 Euro pro Jahr betragen. Zusätzlich kann je nach persönlicher Situation ein weiterer Steuervorteil entstehen.
Dafür ist das Geld stärker gebunden als in einem freien Depot. Das Altersvorsorgedepot ist für die Altersvorsorge vorgesehen, und für die spätere Auszahlung gelten gesetzliche Regeln. Ein freies ETF-Depot bietet dagegen grundsätzlich mehr Freiheit bei Einzahlungen, Entnahmen und der späteren Verwendung des Kapitals.
Auch die Auszahlungsphase unterscheidet sich: Beim Altersvorsorgedepot kann zwischen einer lebenslangen Rente und einem Auszahlungsplan gewählt werden, der mindestens bis zum 85. Lebensjahr läuft. Nicht ausgezahltes Vermögen eines solchen Auszahlungsplans kann vererbbar bleiben.
Deshalb sollte nicht nur die Förderung verglichen werden. Entscheidend ist: Wie viel zusätzliches Vermögen entsteht durch Förderung und Steuerwirkung – und welchen Wert hat für Sie im Gegenzug die freie Verfügbarkeit eines normalen Depots?
Für einen Teil der Altersvorsorge kann das geförderte Depot sinnvoll sein, während weiteres Vermögen weiterhin flexibel in einem freien ETF- oder Aktienfonds-Depot aufgebaut wird. Ob diese Kombination passt, hängt von Förderung, Kosten, persönlicher Sparleistung und Ihrem Wunsch nach Flexibilität ab.
→ ETF-Depot oder Rentenversicherung: Wann lohnt sich der Versicherungsmantel?
Was sollte ich mit einem bestehenden Riester-Vertrag machen?
Einen bestehenden Riester-Vertrag sollten Sie nicht vorschnell kündigen. Für Verträge, die vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossen wurden, gilt Bestandsschutz. Sie können grundsätzlich weiter nach den bisherigen Regeln geführt werden.
Ab 2027 bestehen zusätzliche Möglichkeiten: Sie können den alten Vertrag behalten, unter bestimmten Voraussetzungen in die neue Förderung wechseln oder das vorhandene geförderte Vermögen in einen neuen Altersvorsorgevertrag beziehungsweise ein Altersvorsorgedepot übertragen. Die bisherige Förderung muss bei einem förderunschädlichen Wechsel nicht zurückgezahlt werden; allerdings können Wechsel- oder neue Vertragskosten entstehen.
Wenn Sie mit dem bestehenden Vertrag unzufrieden sind, kann auch eine Beitragsfreistellung sinnvoller sein als eine Kündigung. Bei einer Ruhendstellung bleiben die bisher erhaltenen Zulagen grundsätzlich im Vertrag; neue Förderung erhalten Sie in der beitragsfreien Zeit jedoch nicht. Laufende Vertragskosten können trotzdem weiter anfallen.
Bei einer normalen Kündigung wird die bisher gewährte staatliche Förderung grundsätzlich zurückgefordert. Deshalb sollte vorher geprüft werden, wie hoch der tatsächliche Rückkaufswert ist und welche Alternativen bestehen.
Entscheidend ist deshalb nicht, ob ein Riester-Vertrag „alt“ oder „neu“ ist. Prüfen Sie vielmehr: Welche Förderung habe ich bisher erhalten, welche Kosten entstehen weiterhin, welche Leistungen sind garantiert und welche Alternative bietet mir künftig mehr Nutzen und Flexibilität?
Für wen kann eine Rürup- oder Basisrente sinnvoll sein?
Die Rürup-Rente, auch Basisrente genannt, richtet sich vor allem an Menschen, die zusätzliche Altersvorsorge aufbauen und dabei steuerliche Vorteile nutzen möchten. Besonders relevant kann sie für Selbstständige und Gutverdienende mit hoher Steuerbelastung sein.
Die Förderung erfolgt ausschließlich über den Sonderausgabenabzug. Beiträge können innerhalb der gesetzlichen Höchstgrenzen steuerlich berücksichtigt werden. Im Gegenzug ist das angesparte Kapital sehr stark gebunden: Es kann grundsätzlich nicht frei ausgezahlt, übertragen, beliehen, verkauft oder vererbt werden. Vorgesehen ist eine lebenslange Rentenzahlung.
Genau diese Bindung ist der entscheidende Punkt. Wer während der Laufzeit flexibel bleiben, bei Bedarf auf sein Kapital zugreifen oder frei über die spätere Auszahlung entscheiden möchte, sollte andere Vorsorgeformen prüfen.
Eine Basisrente kann deshalb eher dann passen, wenn eine hohe Steuerersparnis tatsächlich entsteht, das Geld langfristig nicht benötigt wird und eine lebenslange Rentenzahlung ausdrücklich gewünscht ist.
Sie sollte nicht allein wegen des Steuervorteils abgeschlossen werden. Entscheidend ist, ob Steuerersparnis, Vertragskosten, Anlageform und spätere Rentenzahlung zusammen einen nachvollziehbaren Vorteil gegenüber einer flexibleren Geldanlage ergeben.
Wie viel Förderung oder Steuerersparnis bekomme ich?
Wie hoch die Förderung ausfällt, hängt stark von der jeweiligen Vorsorgeform und Ihrer persönlichen Situation ab.
Beim neuen Altersvorsorgedepot wird die Grundzulage ab 2027 beitragsabhängig berechnet. Für die ersten 720 Euro Eigenbeitrag gibt es 50 Cent Zulage je eingezahltem Euro, für weitere Beiträge bis insgesamt 1.800 Euro Eigenbeitrag 25 Cent je Euro. Dadurch sind bis zu 540 Euro Grundzulage pro Jahr möglich. Für Kinder kann zusätzlich eine Kinderzulage von bis zu 300 Euro je Kind hinzukommen.
Zusätzlich kann über die Steuererklärung ein weiterer Vorteil entstehen, wenn der Sonderausgabenabzug günstiger ist als die Zulage. Wie hoch dieser zusätzliche Steuervorteil tatsächlich ist, hängt unter anderem von Ihrem Einkommen und Ihrem persönlichen Steuersatz ab.
Bei bestehenden Riester-Verträgen gelten weiterhin die bisherigen Förderregeln. Die Grundzulage beträgt dort maximal 175 Euro pro Jahr; für Kinder kommen je nach Geburtsjahr 185 oder 300 Euro Kinderzulage hinzu.
Bei der Rürup- oder Basisrente gibt es keine Zulage. Die Förderung erfolgt über den steuerlichen Abzug der Beiträge als Sonderausgaben innerhalb der gesetzlichen Höchstbeträge. Wie groß der tatsächliche Vorteil ist, hängt deshalb besonders stark von Ihrer persönlichen Steuerbelastung ab.
Deshalb sollte Förderung nicht nur als Eurobetrag betrachtet werden. Entscheidend ist: Wie viel zusätzliches Vermögen entsteht durch Förderung oder Steuerersparnis – und welche Kosten und Einschränkungen stehen diesem Vorteil gegenüber?
Welche Kosten und Einschränkungen hat geförderte Altersvorsorge?
Staatliche Förderung ist nur ein Teil der Rechnung. Je nach Produkt können Verwaltungs-, Fonds-, Abschluss-, Wechsel- oder andere Vertragskosten entstehen und die spätere Rendite vermindern.
Beim neuen Standarddepot ist die durchschnittliche jährliche Renditeminderung durch Kosten gesetzlich auf höchstens 1 Prozent begrenzt. Diese Kostenbegrenzung gilt jedoch nicht automatisch für jedes geförderte Altersvorsorgeprodukt.
Hinzu kommt die eingeschränkte Verfügbarkeit. Gefördertes Altersvorsorgevermögen ist grundsätzlich für den Ruhestand vorgesehen. Ein freier Zugriff während der Ansparphase ist deshalb nur in bestimmten gesetzlich vorgesehenen Fällen möglich. Eine vorzeitige anderweitige Verwendung kann dazu führen, dass erhaltene Förderung zurückgezahlt werden muss.
Auch für die Auszahlungsphase gelten Regeln. Bei den neuen Verträgen kann zwischen einer lebenslangen Rente und einem Auszahlungsplan gewählt werden, der mindestens bis zum 85. Lebensjahr läuft. Zusätzlich ist zu Beginn der Auszahlungsphase unter bestimmten Voraussetzungen eine Teilkapitalauszahlung von bis zu 30 Prozent möglich.
Deshalb sollte nicht nur betrachtet werden, wie viel Förderung Sie erhalten, sondern auch, wie teuer der Vertrag ist, wie lange Ihr Geld gebunden bleibt und welche Möglichkeiten Ihnen während der Anspar- und Auszahlungsphase tatsächlich zur Verfügung stehen.
Eine Förderung ist besonders wertvoll, wenn sie nicht durch hohe Kosten oder Einschränkungen aufgezehrt wird, die für Ihre persönliche Situation wichtiger sind als der Fördervorteil.
Wie flexibel komme ich später an mein Geld?
Bei geförderter Altersvorsorge ist die Verfügbarkeit grundsätzlich stärker eingeschränkt als bei einem freien ETF- oder Aktienfonds-Depot. Das angesparte Vermögen soll der Altersvorsorge dienen und kann deshalb nicht jederzeit beliebig entnommen werden.
Beim neuen Altersvorsorgedepot beginnt die reguläre Auszahlungsphase grundsätzlich zwischen dem 65. und 70. Lebensjahr. Dann kann zwischen einer lebenslangen Rente und einem Auszahlungsplan gewählt werden, der mindestens bis zum 85. Lebensjahr läuft. Zusätzlich ist zu Beginn eine Teilkapitalauszahlung von bis zu 30 Prozent möglich.
Bei einem bestehenden Riester-Vertrag können zu Beginn der Auszahlungsphase ebenfalls bis zu 30 Prozent des Kapitals entnommen werden. Der verbleibende Teil fließt grundsätzlich in die lebenslange Rentenzahlung. Eine vollständige Auszahlung kann dagegen als schädliche Verwendung gelten und zur Rückforderung der Förderung führen.
Bei der Rürup- oder Basisrente ist die Flexibilität noch stärker eingeschränkt. Das angesparte Kapital ist grundsätzlich für eine lebenslange Rentenzahlung vorgesehen und kann nicht frei als Kapital entnommen werden.
Deshalb sollte bereits beim Abschluss geklärt werden: Wie wichtig ist Ihnen die staatliche Förderung – und wie wichtig ist Ihnen im Gegenzug die Möglichkeit, später frei über Ihr Vermögen zu verfügen?
Wer möglichst flexibel bleiben möchte, kann geförderte Altersvorsorge auch nur für einen Teil der gesamten Vorsorge nutzen und zusätzlich frei verfügbares Vermögen aufbauen.
Was passiert mit dem Geld bei Tod oder Vererbung?
Ob angespartes Altersvorsorgevermögen vererbt werden kann, hängt von der jeweiligen Vorsorgeform und davon ab, ob sich der Vertrag noch in der Anspar- oder bereits in der Auszahlungsphase befindet.
Beim neuen Altersvorsorgedepot ist das vorhandene Altersvorsorgevermögen grundsätzlich vererbbar. Wird es an Erben ausgezahlt, müssen die erhaltenen Zulagen und gegebenenfalls steuerlichen Förderbeträge jedoch grundsätzlich zurückgezahlt werden. Eine Übertragung auf einen eigenen Altersvorsorgevertrag des überlebenden Ehepartners kann dagegen ohne Verlust der Förderung möglich sein. Bei einer lebenslangen Leibrente endet die Zahlung grundsätzlich mit dem Tod.
Auch bei bestehenden Riester-Verträgen kann vorhandenes Guthaben grundsätzlich vererbt werden. Bei einer Auszahlung an andere Erben werden Förderung und Steuervorteile in der Regel zurückgefordert. Ehe- oder Lebenspartner können das Guthaben unter bestimmten Voraussetzungen auf einen eigenen Riester-Vertrag übertragen und dadurch die Förderung erhalten.
Bei der Rürup- oder Basisrente ist die Situation deutlich restriktiver. Das angesparte Kapital kann grundsätzlich nicht frei vererbt werden. Eine Hinterbliebenenabsicherung kann nur über vertraglich vorgesehene Zusatzregelungen für bestimmte Angehörige erfolgen und reduziert in der Regel die eigene spätere Leistung.
Deshalb sollte die Frage der Vererbung bereits vor Vertragsabschluss geklärt werden. Entscheidend ist: Soll das angesparte Vermögen im Todesfall grundsätzlich bei Ihrer Familie bleiben – oder ist Ihnen eine lebenslange eigene Rentenzahlung wichtiger als die freie Vererbbarkeit des Kapitals?
Wann lohnt sich geförderte Altersvorsorge wirklich?
Geförderte Altersvorsorge kann sinnvoll sein, wenn Zulagen oder Steuerersparnisse einen echten zusätzlichen Vorteil schaffen und dieser Vorteil nicht durch hohe Kosten oder unpassende Einschränkungen wieder verloren geht.
Besonders interessant kann sie werden, wenn Sie die Förderung gut ausschöpfen können, das Geld langfristig tatsächlich für den Ruhestand vorgesehen ist und die gewählte Lösung zu Ihrem Bedarf an Flexibilität passt.
Beim neuen Altersvorsorgedepot können ab 2027 beispielsweise bis zu 1.800 Euro Eigenbeitrag pro Jahr gefördert werden. Die maximale Grundzulage beträgt 540 Euro; zusätzlich können Kinderzulagen und gegebenenfalls weitere steuerliche Vorteile hinzukommen. Gleichzeitig bleibt das Geld grundsätzlich bis zur Auszahlungsphase gebunden.
Bei bestehenden Riester-Verträgen sollte geprüft werden, ob die vorhandenen Garantien, Zulagen und Vertragsbedingungen noch attraktiv sind oder ob ein Wechsel in die neue Förderung sinnvoller ist. Altverträge können grundsätzlich weitergeführt werden; ein Wechsel ist möglich, kann aber neue Kosten verursachen.
Bei der Rürup- oder Basisrente steht dagegen vor allem der steuerliche Vorteil während der Ansparphase einer sehr starken Bindung und der späteren lebenslangen Rentenzahlung gegenüber.
Deshalb sollte nicht gefragt werden: Welche geförderte Altersvorsorge hat die höchste Förderung?
Entscheidend ist: Wie groß ist mein tatsächlicher Vorteil nach Förderung, Steuern und Kosten – und welche Flexibilität gebe ich dafür auf?
Geförderte Altersvorsorge kann deshalb eine gute Ergänzung sein. Sie muss aber nicht die gesamte Altersvorsorge abdecken. Häufig kann es sinnvoll sein, Förderung dort zu nutzen, wo sie sich tatsächlich rechnet, und weiteres Vermögen flexibel außerhalb eines geförderten Vertrags aufzubauen.
Förderung im Gesamtbild betrachten
Mit der Finanzlogik können Sie Förderung und Steuerwirkung den Kosten, der Bindung und Ihrer gewünschten Flexibilität gegenüberstellen und prüfen, welchen Anteil geförderte Vorsorge an Ihrer gesamten Altersvorsorge haben soll.
→ Geförderte Altersvorsorge mit der Finanzlogik prüfen
Quellen und weiterführende Informationen
→ Bundesministerium der Finanzen: Reform der geförderten privaten Altersvorsorge ↗
→ Deutsche Rentenversicherung: Informationen zur Reform der privaten Altersvorsorge ↗
→ Deutsche Rentenversicherung: Riester-Vertrag optimieren oder kündigen ↗
→ Verbraucherzentrale: Rürup-Rente – Fallstricke bei der Basisrente ↗
